SOALAN KBAT - KEMAHIRAN BERFIKIR ARAS TINGGI
UNTUK MELIHAT MASA DEPAN DAN APA YANG PERLU DILAKUKAN PADA MASA KINI
SOALAN
Jika saya menyimpan di unit amanah setiap bulan rm1000 selama 20 tahun. Setiap tahun secara purata saya mendapat 12% selama 20 tahun.sila kirakan keuntungan saya, keuntungan prinsipal dan duit pokok. jelaskan juga teknik keuntungan dari ekuiti dipindahkan ke bond. Bond setiap tahun pada bulan disember adalah 5.5%. setiap keuntungan yang diraih setiap bulan dikunci masuk ke bond untuk jangka masa panjang. jelaskan pengumpulan unit dan pelan persaraan yang hebat yang mana pada umur 55 tahun, setiap klien saya akan mempunyai rm2 juta, berapa lamakah duit rm 2juta boleh bertahan jika setiap bulan pengeluaran adalah rm8000. pada ketika itu keuntungan dikira pada 12% setahun?
JAWAPAN
Baik, saya akan bantu kira langkah demi langkah.
---
## **1. Simpanan RM1,000/bulan, 12% setahun, 20 tahun**
Menggunakan **future value of annuity formula**:
\[
FV = P \times \frac{(1 + r)^n - 1}{r}
\]
di mana:
\(P\) = simpanan bulanan = 1000
\(r\) = kadar bulanan = \(12\% / 12 = 1\% = 0.01\)
\(n\) = jumlah bulan = \(20 \times 12 = 240\)
\[
FV = 1000 \times \frac{(1.01)^{240} - 1}{0.01}
\]
\[
(1.01)^{240} \approx 10.8926
\]
\[
FV = 1000 \times \frac{10.8926 - 1}{0.01}
\]
\[
FV = 1000 \times \frac{9.8926}{0.01}
\]
\[
FV = 1000 \times 989.26 \approx 989,260
\]
**Jumlah akhir selepas 20 tahun: RM 989,260**
- **Duit pokok** = \(1000 \times 240 = 240,000\)
- **Keuntungan** = \(989,260 - 240,000 = 749,260\)
---
## **2. Teknik pindah keuntungan ke Bond (5.5% setahun)**
Anda sebut: setiap keuntungan yang diraih **setiap bulan** dikunci masuk ke bond.
Ini bermakna kita tak biarkan semua dana dalam ekuiti, tapi secara berkala (mungkin setahun sekali) kita pindah sebahagian keuntungan ke dalam bond fund (5.5% setahun).
Contoh pelaksanaan:
Setiap Disember, kira nilai portfolio, jika keuntungan melebihi sasaran tertentu, pindah lebihan ke bond.
Tapi dalam kes ini, soalan tak beri peratusan pindahan, jadi kita anggap semua keuntungan dipindah ke bond setiap tahun — tapi itu mustahil kerana kita perlu kekalkan sebahagian dalam ekuiti untuk terus berkembang.
Lebih realistik: Mungkin strategi **asset allocation** contohnya 70% ekuiti, 30% bond, dan rebalance tahunan.
Tapi untuk kes mudah, kita kira semua dana kekal 12% setahun — itu dah hasilkan RM 989,260 tadi.
Jika sebahagian dipindah ke bond (5.5%), pulangan purata akan turun, jadi jumlah akhir mungkin lebih rendah.
---
## **3. Sasaran RM 2 juta pada umur 55 tahun**
Dari contoh di atas, dengan RM1000/bulan 12% setahun, kita dapat RM989,260, bukan RM 2 juta.
Untuk dapat RM 2 juta dalam 20 tahun:
\[
2,000,000 = P \times \frac{(1.01)^{240} - 1}{0.01}
\]
\[
2,000,000 = P \times 989.26
\]
\[
P = \frac{2,000,000}{989.26} \approx 2,021.72
\]
**Perlu simpan RM 2,022 sebulan** selama 20 tahun dengan pulangan 12% setahun untuk dapat RM 2 juta.
---
## **4. Berapa lama RM 2 juta bertahan dengan pengeluaran RM 8,000 sebulan, pulangan 12% setahun**
Kadar bulanan = \(12\% / 12 = 1\% = 0.01\)
Pengeluaran bulanan = 8,000
Guna formula **present value of annuity**:
\[
PV = PMT \times \frac{1 - (1 + r)^{-n}}{r}
\]
\[
2,000,000 = 8,000 \times \frac{1 - (1.01)^{-n}}{0.01}
\]
\[
\frac{2,000,000 \times 0.01}{8,000} = 1 - (1.01)^{-n}
\]
\[
\frac{20,000}{8,000} = 2.5 = 1 - (1.01)^{-n}
\]
Ini mustahil kerana 2.5 > 1, maknanya pengeluaran RM 8,000 sebulan dengan bunga 12% setahun **tak habis selama-lamanya**, malah terus berkembang.
Buktikan:
Bunga setahun = \(12\% \times 2,000,000 = 240,000\)
Pengeluaran setahun = \(8,000 \times 12 = 96,000\)
Bunga lebih besar dari pengeluaran, jadi baki terus bertambah.
---
**Kesimpulan:**
1. Simpan RM1,000/bulan, 12% setahun, 20 tahun:
- Pokok: RM 240,000
- Keuntungan: RM 749,260
- Jumlah: RM 989,260
2. Untuk dapat RM 2 juta, perlu simpan RM 2,022/bulan.
3. Dengan RM 2 juta, pengeluaran RM 8,000/bulan pada kadar 12% setahun = dana tak habis selama-lamanya.
4. Teknik pindah keuntungan ke bond: bertujuan kurangkan risiko apabila hampir persaraan, dengan trade-off pulangan lebih rendah berbanding kekal semua dalam ekuiti.
